Почему "безналоговый"?

Эксперты канадского финансового рынка считают, что имплементация в 2009 году свободного от подоходного налога сберегательного счета (TFSA) открывает перед жителями Канады неограниченные возможности. Такой счет позволяет людям быстрее достигнуть поставленных целей, будь то желание накопить на покупку дома ил поездку в отпуск, оплату образования или добавку к пенсии и т.п.

Примечательные особенности:

• Сберегательный счет TFSA позволяет делать сбережения без уплаты подоходного налога на полученный инвестиционный доход или прирост капитала
• До $5,000 можно инвестировать каждый год ($10,000 для пары супругов). Неиспользованный ежегодный лимит может быть использован в последующие годы
• Забрать деньги со счета можно в любое время и на любые нужды, причем, денежные суммы не будут рассматриваться в качестве дохода
• В случае смерти одного из супругов допускается зачисление счета TFSA на счет оставшегося в живых супруга
• Счет TFSA никак не влияет на право получения федеральных денежных льгот (бенефитов), исчисляемых с учетом полученного годового дохода

Наверное, вы задаете себе вопрос, как сравнить сберегательный счет с другими обычными видами инвестиции?

Подсчитайте ваши сбережения, используя калькулятор на сайте правительства Канады, нажав на картинку.

Если вы успели воспользоваться этим калькулятором, то уже знаете, для расчета необходима еще одна вводная — предполагаемый инвестиционный доход в процентном исчислении. По сути, определение типа инвестиции и соответственно размера предполагаемого инвестиционного дохода - это самое главное, что необходимо определить, прежде чем открывать сберегательный счет TFSA в том или ином финансовом учреждении.

Какие преимущества?

Можно открыть счет TFSA в банке и приобрести на эти деньги долговые обязательства с гарантированным доходом, а это даст вам при существующих сегодня ставках примерно 2,5% - 2,7% прироста в год. Однако при этом надо помнить, что защищая ваши вложения от колебаний рынка, вы также безусловно и существенно ограничиваете возможности инвестиционного роста. Другой путь - открыть счет TFSA в традиционном инвестфонде (Mutual Fund), вложив деньги в акции, которые приносят в среднем в 3-4 раза больше дохода. Но доходы в Mutual Funds не гарантированы, и ваши сбережения никак не защищены от отрицательного воздействия финансового рынка.

Давайте подсчитаем, каков будет финансовый эффект от использования  налоговых льгот, если ваши счет TFSA будет структурирован как вложения в банковские сертификаты с гарантированным доходом (GIC).  2 февраля 2009 года банк RBC предлагал 2.5%  за 1 год, в то время как банк ING Direct 2% за 1 год (изменяющаяся ставка для счетов TFSA в ING Direct составляла 3%).

26 (двадцать шесть) долларов! Именно столько вы сберегли для себя в том случае, если ваш годовой доход составляет от 40 до 80 тысяч долларов, и вы внесли на ваш счет единовременно максимально разрешенную сумму 5000 долларов. Если же ваш годовой доход менее 40 тысяч долларов год и, следовательно, ниже ставка подоходного налога, то годовой эффект от использования льготного сберегательного счета составит всего 14 (четырнадцать) долларов.

Наши рекомендации

Мы рекомендуeм тем, кого беспокоит как сохранность вложений, так и возможность приумножить капитал, открыть счет TFSA, воспользовавшись уникальными преимуществами Segregated Funds, которые имеются исключительно в компаниях страхования жизни. В этом случае вы сможете с максимальной отдачей использовать предоставленные вам федеральным правительством налоговые льготы и одновременно получить все преимущества Mutual Fund. Однако, что невозможно в Mutual Funds, в Segregated Funds вы получите гарантии сохранности от 75% до 100% (по вашему выбору) основного капитала.

Гарантии - это особенная и исключительная характеристика Segregated Funds.

Если вы имеете более широкий чем 1 год временной горизонт, т.е. не намерены тратить деньги в ближайшие 2-3 или 5 лет, то, вероятно, вам больше понравится доход, который можно получить, вложив деньги в акционерный капитал Segregated Funds. Помимо вложений в долговые обязательства, позволяющих получать гарантированный доход (таких же как и в банке), эти фонды дают вам возможность участвовать в гораздо более привлекательных по доходностях фондах, владеющих акционерным капиталом. Конечно, доход от капитальных вложений не гарантирован и может колебаться из года в год, и даже приносить убытки в отдельные отрезки времени. Тем не менее, среднестатистический доход на акционерный капитал за период с 1926 по 2008 год по разным оценкам составил от 10.7% до 12.6% в годовом исчислении.

Segregated Funds по сути совмещают в себе Mutual Funds и страховой контракт. Вы получаете доход, аналогичный традиционным инвестиционным фондам, но возврат от 75% до 100% (по вашему выбору) основного капитала гарантирован по истечении определенного периода времени, как правило 10 лет. Проще говоря, ваши вложения застрахованы. Кроме того, Segregated Funds некоторых компаний, например Equitable Life, Industrial Alliance, позволяют вам изменять точку отсчета гарантии основного капитала. Например, при начальном взносе 5000 долларов в период падения котировок на фондовом рынке и последующим необратимом значительном росте капитала и инвестиционном доходе, предположим 25%, вы можете через год зафиксировать в качестве базовой сумму $5000 +25% или $6250 долларов. C этого момента гарантийные обязательства компании по возврату основного капитала будут основываться на этой цифре.

Если говорить о текущем состоянии фондового рынка (ферваль 2009 г.), то, по мнению ведущих экспертов, инвесторов, в том числе легендарного Уоррена Баффета, нет более благоприятного момента для вложений в акционерный капитал. Да и здравый смысл подсказывает то же самое. Вспомните, в июле 2008 года, когда на фондовой бирже Торонто композитный S&P/TSX превышал 15000 пунктов. Сегодня после известных событий он колеблется у отметки 9000. По мнению главы Центрального Банка Канады (Bank of Canada) Марка Карни (Mark Carney) уже летом 2009 года начнется положительный рост на финансовых рынках и в экономике. (Подробнее читайте на официальном сайте Bank of Canada). Это означает, что даже при возврате фондового рынка Канады к докризисной точке, ваши деньги, инвестированные сегодня, принесут от 35% до 40% дохода.

Хочу отметить в этой связи, что ситуация, возникшая в конце прошлого года на свободном фондовом рынке и сопровождавшаяся падением котировок (цен на акции) является вполне обычным, регулярным, хотя и непредсказуемым по срокам, событием, чтобы об этом не говорили СМИ и отдельные «эксперты».

Вот некоторые примеры обозримого прошлого:

• 1974 г.- Финансовый кризис, вызванный в результате возможного импичмента президента Никсона в США (Watergate Scandal)
• 1979-81 — Гиперинфляция
• 1982 — Рецессия в США и Канаде
• 1988 — Обвал фондового рынка в США и Канаде
• 1990 — Банковский кризис после начала первой войны США в Ираке
• 1997—98 — Обвал развивающихся рынков Азии и России
• 2000—2001 — Обвал фондового рынка вызванного проблемами на рынке IT технологий и террористическими атаками в США 9/11/2001

Более далекая история финансовых катаклизмов включает в себя также Великую Депрессию в США в 30-годах прошлого столетия, Вторую Мировую войну, Корейскую, Вьетнамскую войну, Холодную Войну и т.п. и связанные с этим финансовые и экономические кризисы.

Тем не менее, инвесторы, которые действовали расчетливо и не поддавались своим эмоциям, всегда оставались и продолжают оставаться в выигрыше. Достаточно сказать, что за период с 1926 г. по 2006 г., который включает в себя вышеперечисленные катаклизмы и кризисы на фондовых рынках, среднегодовой прирост капитала на инвестиции в акции предприятий и финансовых институтов составил почти 13%. Об этом наглядно свидетельствует статистика.

В последние 20 лет, несмотря на многократные падения рынка, среднегодовой доход на акции составил более 11%.

В настоящий момент, наиболее рациональным и выигрышным для инвестора является продолжение покупки активов по явно заниженным ценам, используя с наибольшей эффективностью "Dollar-Cost Averaging (DCA)" стратегию. Активы, приобретенные сегодня, уже через 1-2 года принесут доход более 30%.

Подчеркнем, что долгосрочные инвестиции в фондовые рынки по своей природе не являются спекулятивными и обеспечивают прирост капитала, в долгосрочной перспективе в наиболее возможном на финансовом рынке объеме.

Мы рекомендуем вам найти время в вашем напряженном рабочем графике для встречи с Валентином Лосевым, CFP, EPC, чтобы подробно обсудить возможные варианты действия относительно возможных перспектив открытия счета TFSA, а также возможность открытия других зарегистрированных или обычных инвестиционных программ с учетом максимального использования налоговых льгот и гарантий безопасности для ваших сбережений.

Только лицензированный финансовый консультант может подробно объяснить разницу между различными финансовыми институтами и помочь вам сделать правильный выбор.

Позвоните Валентину Лосеву, имеющему лицензии - Certified Financial  Planner® и  Elder Planning Counsellor (EPC™ ), по телефону:

,